Descrizione: La guida definitiva per investire in azioni
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Sei alle prime armi e vuoi capire come iniziare ad investire in azioni?

 

Bene, questa è la Guida più completa in assoluto che potrai leggere  sull?investimento in azioni , scritta da un vero Investitore.


In questa guida ti spiegherò:






 

Ma soprattutto, alla fine della guida ti darò i miei consigli su come  iniziare ad investire (con profitto) in azioni. 

 

Per cui...non perdiamo altro tempo, ed iniziamo.

 

 

 

Come funziona il mercato azionario?

 

Il mercato azionario è il luogo (divenuto ormai digitale) dove avvengono le compravendite delle azioni di tutte le società quotate in Borsa.

 

Che differenza c?è tra mercato azionario e Borsa?


Borsa e Mercato Azionario spesso sono usati come sinonimi, ma in realtà sono due cose leggermente differenti.


La Borsa valori è il luogo (digitale) dove  vengono negoziati tutti gli strumenti finanziari:


 

Il mercato azionario è invece un segmento della Borsa Valori.

 

E? quindi il luogo dove vengono scambiate unicamente le azioni delle società quotate.


Nell'immagine qui sotto puoi vedere tutti i segmenti che compongono la Borsa Italiana.










 

Esempi di mercati azionari



Ogni nazione ha almeno un mercato azionario.

 

I più importanti mercati azionari al Mondo sono quelli degli Stati Uniti:


il New York Stock Exchange (NYSE) ed il Nasdaq Exchange (NDW).


 




Altri importanti mercati azionari sono:


 

 

La composizione del Mercato Azionario


Il mercato azionario a sua volta, è suddiviso in 2 comparti:

 

  1. il mercato primario, qui si scambiano le azioni di borsa di nuova emissione
  2. mercato secondario, qui si scambiano le azioni già emesse, è qui che avvengono le principali contrattazioni

 

Il mercato primario (Primary Market) è il mercato utilizzato dalle aziende che si stanno per quotare per la prima volta in Borsa, tramite una proceduta detta IPO: offerta pubbliche di vendita.


Con questa procedura, le aziende raccolgono capitali per finanziarsi, e lo fanno emettendo nuove azioni e vendendole agli investitori, tramite il mercato primario.


Il mercato primario è anche utilizzato dai  Governi o le istituzioni del settore pubblico per raccolgono fondi attraverso l?emissione di obbligazioni.


il mercato secondario (Secondary Market) è il mercato a cui tutti si riferiscono quando si parla di Mercato Azionario.


E? dove gli investitori si scambiano tra di loro i titoli già in circolazione, ovvero le azioni che sono state precedentemente collocate sul mercato dalle aziende, tramite il mercato primario.

 






Il NYSE, il Nasdaq e tutti gli altri mercati più famosi citati in precedenza, sono tutti mercati secondari.

 

Questo significa che, se oggi  per esempio compri un? azione di Amazon, che è quotata sul Nasdaq, non la stai comprando direttamente da Amazon, bensì la stai comprando da un altro investitore, come te,che la vuole vendere.

 

Amazon infatti ha già venduto le sue azioni agli investitori, ma nel mercato primario, in fase di quotazione.

 

Sono poi gli investitori stessi che continuano a scambiarsi  quotidianamente  le azioni in circolazione  tra di loro (infatti il numero totale delle azioni invariato, salvo emissioni straordinarie di altre azioni);  secondo i principi della domanda e dell?offerta.

 

 

 

 

 

 

Chi può accedere al mercato Azionario?

 

Chiunque, direttamente dal proprio PC, usando la App della propria Banca. può accedere al mercato azionario e iniziare a comprare e vendere  le azioni di società quotate in  tutto il mondo.

 

Non importa quanto capitale si voglia investire.

 

Tutti gli operatori accedono allo stesso mercato azionario:

 



 

 

Come funziona il mercato azionario?

 

Per certi versi il mercato azionario, è simile ad una casa d'aste.


I prezzi delle azioni, infatti, non sono fissi, ma al contrario, cambiano continuamente, a seconda della domanda dei compratori e dell?offerta dei venditori.


 

Come variano i prezzi delle azioni?


Più ci sono compratori disposti a comprare una determinata azione,  più i prezzi di quell?azione tenderanno ad aumentare.

 

Al contrario, nel momento in cui ci saranno meno compratori  che venditori? i prezzi di quello strumento tenderanno a scendere.

 

 

Quali sono i fattori che fanno scaturarire un variazione dei prezzi?

 

I fattori sono molteplici, ti spiego i 2 principali.


1. L? andamento della  società


Le azioni non sono altro che le quote di una società, per cui nel lungo periodo riflettono l?andamento dell?azienda stessi.


Per cui, se a seguito della pubblicazione dei dati trimestrali dell? azienda, si  verificasse un aumento dei suoi utili e dei fatturati..molto probabilmente le sue quotazioni saliranno.

 

Perchè?

 

Perchè  le prospettive di crescita di quell? azienda aumenteranno, e questo porterà la venuta di nuovi compratori, che vorranno investirci.

 

Di conseguenza, per quello spiegato prima, questi compratori  saranno disposti a pagare prezzi più alti, pur di acquistarne le azioni.


In ultimo, quest?incremento della domanda non farà altro che far incrementare il prezzo delle azioni.

 

Ti faccio un esempio.

 

a fine Aprile, dopo che Meta Platform (l?azienda detentrice di Facebook,Instragram e Whatsapp) ha riportato una trimestrale sopra le aspettative degli analisi, ha visto le sue quotazioni salire di oltre il 20% in pochi giorni.

 

 

Il processo inverso si potrebbero verificare in caso di un andamento negativo dell?azienda.

 

Molto spesso, dopo la pubblicazioni di trimestrali al di sotto delle aspettative degli analisti, che mostrano un rallentamento, o addirittura una contrazioni degli utili, si assistono ad un crollo dei prezzi delle azioni.

 

Un esempio?

 

Netflix, la famosa azienda di video streaming, dopo aver pubblicato la trimestrale in cui dichiarava di aver perso 200.000 Utenti, ha visto crollare subito le sue quotazioni del 25%!

 



2. Notizie politico-economiche



Spesso, le notizie di carattere economico (e politico) possono influenzare (positivamente o negativamente) l?andamento dei titoli, anche se apparentemente non ci sono ripercussioni immediate per le aziende coinvolte.

 

Anzi, i mercati si comportano quasi sempre in maniera completamente irrazionale a seguito di questo tipo di notizie.

 

Un esempio?

 

Nel 2022, lo scoppio della guerra in Ucraina ha fatto subito scendere i mercati azionari di tutto il Mondo; malgrado la stra-grande maggioranza delle aziende coinvolte nella discesa, non avessero nessuna connessione col conflitto.

 

Nota: Noi del War Street Club abbiamo sfruttato ad hoc questa irrazionalità, per fare affari d?oro, e comprare le mie azioni preferite a prezzi scontati ;)



Ecco un?altro esempio, nel senso opposto:


 

a Marzo 2022 è bastata una notizia del Vice-premier Cinese che si dichiarava disposto a sostenere la crescita delle aziende ?per far balzare in alto tutti i titoli della Borsa Cinese, con aziende come Alibaba ( di cui noi del War Street Club siamo azionisti) che hanno guadagnato il 23%... in un solo giorno!


 



 

Le oscillazioni del Mercato

 

I mercati finanziari sono oscillatori per natura.

Anche il mercato Americano, che da me è considerato il miglior mercato al Mondo in cui investire (ne ho spiegato le motivazioni qui) non fa eccezione.

 

Per cui, gli investitori hanno coniato vari termini per classificare la portata delle oscillazioni, che ti illustro subito.

 

Che cos?è una Correzione?


La correzione è un calo del mercato (dai propri massimi) compreso tra il 10% ed il  19% .

tendono ad essere di breve durata.


Per esempio, la metà delle correzioni del mercato azionario Americano negli ultimi 50 anni è durata tre mesi o meno.

 

Che cos?è un Bear Market?


Il Bear Market, o mercato Orso è un calo di un indice di Borsa di oltre il 20%.

 

Statisticamente, sul mercato azionario Americano, avviene 1 Bear Market ogni 9 anni, la cui durata può variare dai 4 fino ai 18 mesi.


Nell'immagine qui sotto puoi vedere tutti i Bear Markets (contrassegnati in rosso) dell'indice Americano S&P 500, alternati ai periodi Bull Market (in blu).

 

 

Gli investitori principianti vedono i Bear Markets come un evento negativo, perchè assistono ad una discesa delle quotazione delle azioni in loro possesso.

 

Al contrario, io e i membri del War Street Club, attendiamo con ansia queste rare occasioni.

 

Come mai?


Perchè durante i Bear Markets, mentre tutti vendono, noi compriamo  a mani bassi (e sopratutto a prezzi di saldo) le azioni delle aziende da me selezionate, che ci restituiranno guadagni annuali a doppia cifra durante la risalita delle quotazioni nei mesi successivi.

 

Un esempio?


Durante il crollo dei mercati, a Marzo 2020, dovuto allo scoppio del Covid, abbiamo comprato a prezzi (scandalosamente) bassi tutta una serie di azioni che sono poi risalite nei mesi successivi, regalandoci guadagni fino al 86,5% in pochi mesi.

 

 

 

Che cos?è un Bull Market?


Una salita di  oltre 20% di un indice del mercato azionario, a seguito di un Bear Market è chiamato Bull Market.


Normalmente i Bull Market  hanno una durata pluriennale, di gran lunga superiore ai Bear Markets (come hai potuto vedere nell'immagine in precedenza),  e sono guidati da un periodo di espansione economica.


Cosa si intende per crollo dei mercati?


Un crollo di  un mercato azionario (Crash) si riferisce calo improvviso e  inaspettato delle quotazioni di borsa, a seguito di un evento che ha provocato il panico sui mercati finanziari.

 

Il peggior crollo del mercato mai registrato è stato il crollo del mercato azionario del 1929 all'inizio della Grande Depressione. 

 

 


Che cos?è la Volatilità? 

 

La volatilità  è l?oscillazione (al rialzo e al ribasso) delle quotazioni di un titolo, o di un indice di Borsa.

 

Ad una volatilità elevata corrispondono variazioni di prezzo più marcate, mentre a una bassa volatilità corrisponde un andamento del prezzo relativamente più controllato.

 


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In generale, i prezzi delle azioni salgono gradualmente,  ma come abbiamo visto prima ci sono  anche periodi di ribasso (correzione e Bear markets) i quali sono spesso accompagnati da oscillazioni di prezzi più importanti e più repentine; causando per l?appunto una maggior volatilità sui mercati.

  

 

 

Trading ed Investing con le azioni

 

Ora che ti ho spiegato cosa sono i mercati azionari, e come funzionano le compravendite di azioni, è arrivato il momento di spiegarti le differenza tra Trading e Investing (investimento a lungo termine).

 

Infatti,  spesso questi 2 termini vengono (erroneamente) interscambiati dai principianti.

 

In realtà, sono 2 attività ben differenti.






 

Cos?è il Trading azionario?


ll trading azionario è una  compravendita di azioni effettuata in un breve periodo (giorni\settimane).

 

L?obbiettivo di chi fa Trading è speculare sul rialzo (oppure sul ribasso) di un determinato titolo, cavalcando l?euforia (o il panico) del mercato intorno al titolo stesso.


Chi fa Trading si  avvale dello studio del grafico del titolo per determinate il prezzo d?ingresso e d?uscita dell?operazione..

 

Che Cos?è l?Investing? 


L?Investing, o investimento a lungo termine, significa comprare le azioni di una società con l?intenzione di mantenerle in portafoglio per un periodo di almeno 3 anni, se non di 5-10 anni.


L'obiettivo di chi fa Investing è acquistare le azioni di aziende, le cui quotazioni si apprezzeranno nel tempo, come conseguenza dell?innalzamento di valore dell?azienda stessa.

 

Chi fa Investing (come me) si avvale dello studio dei bilanci dell?azienda per determinare il valore attuale (e sopratutto futuro) della stessa.





 

E? meglio fare Trading o Investing?  

 

Ora che ti ho spiegato le differenze tra i approcci, son sicuro che ti stai domandando:

 

Perchè fare Investing, e dover attendere anni per fare profitti, quando con il Trading si potrebbe comunque guadagnare, in meno tempo?


Beh, la domanda è lecita.

 

D?altronde chi non vorrebbe arricchirsi velocemente (con le azioni)?


Penso tutti.


Anzi, sono proprio  quelli che si affacciano per la prima volta in Borsa, che puntano a guadagnare soldi facili con il  Trading.


Vogliono  ?giocare in Borsa?;  a caccia di guadagni veloci.


Ma c?è un tassello mancante nell?equazione.

 

Quale?


Che che le statistiche dicono che il 90% di chi fa Trading con le azioni?perde soldi :(


Esatto.


Devi capire che il mercato azionario non è un casinò, e nemmeno una lotteria.


Sebbene alcuni titoli producano guadagni importanti nel giro di qualche settimana, si tratta di casi anomali, e non sono assolutamente la norma.


Per non parlare poi che, spesso, i titoli che sono saliti velocemente, sono gli stessi che poi ri-scendono altrettanto velocemente..


 

Per questo motivo, soprattutto se sei un principianti, ti consiglio vivamente di evitare il trading, ma di concentrarti sugli investimenti a lungo termine. 

 

 

Io stesso, che sono un investitore professionista, come ti ho detto, mi concentro quasi esclusivamente sull?investimento a lungo termine, con ritorni annuali fino al 41% all?anno, come puoi constatare qui.



3 motivi per i quali l? Investing è meglio del Trading 

 


1. Maggiore probabilità di rendimenti positivi:


Facendo Investing, aumenti di gran lunga la possibilità di chiudere le tue operazioni in guadagno.

Te lo dimostro.


Prendiamo l? S&P 500 come riferimento.


Come puoi notare dal grafico qui sotto, l?indice della Borsa Americana è in perenna ascesa, nonostante ci siano stati una serie di Bear Markets (in rosso).


Puoi notare inoltre come il mercato sia salito in 40 degli ultimi 50 anni!





Pertanto, se anche avessi iniziato ad investire proprio alla fine di un Bull Market, e ti saresti sorbito il successivo Bear Market, con un relativo crollo delle quotazioni?


Ti sarebbe comunque bastato mantenere i tuoi titoli in portafoglio per alcuni anni, per ottenere dei ritorni  positivi.


Con il Trading è diverso.


Se fossi incappato in un Bear Market, seguendo ?il manuale? del trading, avresti dovuto chiudere tutte le tue posizioni (in negativo) per tagliare le perdite e aspettare il successivo Bull Market per provare a recuperare i tuoi soldi.

 

2.Guadagni ancora più alti

 

Uno dei più grandi errori commessi da molti investitori principianti è quello di vendere troppo presto.

La voglia di portare a casa un (piccolo) guadagno nel breve termine, può farti perdere dei rendimenti  enormi, sul lungo termine.


Vuoi un esempio?

 

Prendiamo l'azione Amazon.


Se l' avessi acquistata Febbrario 2010, quotava $ 117.


In meno di 2 anni, a Ottobre 2011 l'azione era già raddoppiata, arrivando a $ 246.

 


 


In ottica Trading l?avresti sicuramente venduta a quella cifra (o addirittura prima) gioendo per il lauto guadagno.

 

E invece avresti commesso un errore madornale.


Perchè?

 

Perchè se avessi invece acquistato l?azione in ottica Investing, e l?avessi quindi tenuta sul lungo termine?avresti ottenuto dei guadagni capogiro.


Sai quanto quota oggi Amazon?


$ 2.490 (ed è destinata ancora a salire).

 

Tradotto: se l?avessi acquistata nel 2010 a $ 117 ed avessi avuto la pazienza di tenerla in portafoglio fino ad oggi?avresti ottenuto un guadagno?del 1.336% !!

 

 

Si, hai capito bene.

 

1.336% di guadagno?semplicemente comprando e tenendo le azioni di un? azienda con ottime prospettive di crescita futura!

 

Come mai questo guadagno così elevato?

 

Perchè, come ti ho spiegato prima, le aziende che continuano ad incrementare utili e fatturati, vedono le proprie quotazioni crescere nel tempo,  continuare a produrre rendimenti vincenti.

 

Questa è la potenzialità degli investimenti in Borsa.


Ed è esattamente quello che faccio, e i membri del mio club privato, il War Street Club:

 

Comprare le azioni delle migliori aziende al mondo, tenerle sul lungo termine, e collezionare rendimenti annuali a doppia cifra!

 

 

3. Beneficio dell'interesse composto: 

 

Come ho già dimostrato in questo articolo, nonostante  tutte le azioni possano subire una temporanea discesa, quelle degli indici di Borsa Americani hanno dimostrato di godere di un continuo trend rialzista, sul lungo periodo.


Più specificatamente, se prendiamo come esempio  l'S&P 500, che è l?indice di riferimento per la Borsa Americana, ha storicamente prodotto un rendimento  annualizzato di quasi il 10%.


Supponendo quindi, di investire nel lungo termine, ed di riuscire ad ottenere un rendimento del 10% annuo?il tuo capitale crescerebbe comunque a dismisura.


Guarda questa simulazione:



Supponendo di investire un capitale iniziale di $ 10.000 e di riuscire ad ad ottenere un rendimento costante del 10% all?anno:

 


 

 



 



Non male, no?


Tutto merito dell?interesse composto, che permette una crescita esponenziale (anzichè lineare) del capitale.

 

In pratica, si ottengono dei rendimenti, non solo sul capitale iniziale, ma anche sui rendimenti ottenuti; e questa moltiplicazione aumenta sempre di più in funzione del tempo.


N.B.Trattandosi di una simulazione, ho ipotizzato che il rendimento sia identico e costante,anno dopo anno.



Ma non è finita.

 

Se sai come fare, è possibile ottenere rendimenti ancora più alti.

 

Per esempio, noi del War Street Club, grazie al mio sistema d?investimento ad alto profitto,  riusciamo ad ottenere un rendimento annualizzato di ben 26% all?anno :)

 

Se facciamo la simulazione precedente, sai quanto cresce il capitale?

 

In soli 10 anni il tuo capitale si moltiplicherebbe per 10!

 

 

 

 

Concluso l'argomento dell'interesse composto, arriviamo dunque all?ultimo concetto molto importante di questa guida:


la diversificazione.



Cosa significa Diversificare un portafoglio?

 

 

Significa  possedere un  ampio numero di di azioni eterogenee, ovvero appartenenti a differenti settori del mercato azionario .



Perchè è importante diversificare il portafoglio?

 

La diversificazione del portafoglio è fondamentale perchè riduce il rischio specifico collegato all?andamento negativo di uno (o pochi) titoli.

 

Cosa vuol dire?

 

Facciamo un esempio.

 

Supponiamo che tu abbia un portafoglio composto solamente da 5 aziende.

 

E supponiamo che, una di queste aziende fallisca.

 

E? una ipotesi remota, ma comunque da tenere in considerazione.


La storia ci insegna che anche i grandi colossi possano fallire.


Basta vedere Lehman Brothers.


Si trattava di una delle banche più grandi del Mondo, con Asset per 690 Milardi di Dollari..eppure ha dichiarato bancarotta durante la crisi del 2008-2009.






Ecco, se questo dovesse accadere, ti ritroveresti immediatamente con  una perdita del 25% sul tuo capitale.

 

Non una cosa di poco conto.

 

Se invece, al contrario, avessi un portafoglio composto da 20 titoli, la perdita sarebbe del 5%.

 

Sicuramente non ti farebbe piacere, ma sarebbe recuperabile nel giro di qualche mese (supponendo che il tuo portafoglio abbia un rendimento annualizzato del 10%).

 

Diversificare per ridurre la volatilità

 

La diversificazione ha un altro vantaggio.


Quello di ridurre anche la volatilità del portafoglio.

 

Investendo in azioni appartenenti a settori diversi, riesci a mediare le performance e le oscillazioni del portafoglio.

 

Come puoi immaginare i settori non si muovono in maniera omogenea.

 

Spesso, quando uno sale, l?altro scende, e viceversa.

 

Come puoi vedere in questo esempio qui sotto, in questo momento tutti i titoli tecnologici stanno scendendo, ma al contrario, tutti i titoli energetici stanno salendo.

 

 

Ecco, avere un mix di titoli nel tuo portafoglio, appartenenti a settori differerenti, fa si che, le performance giornaliere siamo mediate, e che le oscillazioni siano più contenute. 

 


Come si costruisce un portafoglio diversificato?

 

 

Esistono molti modi per costruire un portafoglio azionario diversificato, a seconda che tu voglia diventare un investitore attivo o passivo . 

 

Un investitore attivo (come lo sono io) inserisce nel suo portafoglio almeno 20 società differenti , appartenenti ad almeno 4-5 settori diversi.


Un investitore passivo invece lascia che siano gli altri a fare questo lavoro per lui.


In che modo?

 

Acquistando un ETF  indicizzato, che al suo interno, contiene un gruppo eterogeneo di centinaia di azioni.

 

In pratica compra un paniere di titoli, già selezionati per lui dal gestore di un fondo d?investimento. 

 

Un esempio pratico?

 

Se acquisti l? ETF CSPX, che replica l?andamento dell?indice  Americano S&P 500, investi automaticamente nelle migliori 500 aziende degli USA, appartenenti ai settori più disparati.

 


 



 

In questo modo, come puoi vedere nel dettaglio qui sotto, con un unico acquisto, diventati conteporaneamente azionista di Apple, Amazon, Alphabet, Tesla? 




 

Insomma, possedere un portafoglio diversificato di azioni è fondamentale, perchè ti aiuterà ad attutire il colpo durante una correzione oppure un Bear Market, ma sopratutto non ti metterò in difficoltà  in caso di un fallimento di una singola azienda.

 

Riassunto della Guida:

 

Facciamo un riassunto di tutto quello che hai imparato in questa guida:

 








Bene, con questo si conclude la mia guida su come investire in azioni.


Spero tu l'abbia trovata utile.


Mi raccomando, continua a seguire il Blog per leggere nuovi articoli che ti aiuteranno a diventare un investitore di successo.