Le azioni Dividend Kings del mercato Americano sono il meglio del meglio, in termini di longevità dei loro dividendi.

Cosa è un Azione Dividend King?

Un Dividend King è un'azione quotata sulla Borsa Americana con 50 o più anni consecutivi di aumenti dei dividendi.

Dividend King vs Dividend Aristocrats

Attenzione a non confondere i Dividend kings con i Dividend Aristocrats.

i Dividend Aristocrats sono azioni che devono avere oltre 25 anni di incrementi dei dividendi, essere membri dell'indice S&P 500 e soddisfare determinati requisiti minimi di dimensioni e liquidità.

Esempi di Azioni Dividend King

Tra le recenti aggiunte al gruppo dei Dividend Kings possiamo citare aziende come Archer Daniels Midland (ADM), Walmart (WMT), Nucor Corp. (NUE) e Gorman-Rupp (GRC).

Ma quali sono i migliori Dividend King su cui puntare per i prossimi anni?

I 5 Migliori Dividend Kings del 2023 

Di seguito sono elencate le  5 migliori azioni Dividend Kings di oggi, in base ai rendimenti annuali attesi nei prossimi 5 anni.

Le azioni sono classificate in ordine dai rendimenti annuali attesi più bassi ai più alti.

I rendimenti totali includono una combinazione di crescita futura degli utili per azione, dividendi e eventuali cambiamenti nel multiplo P/E.

Dividend King #5: Northwest Natural Gas (NWN)

Rendimento Annuo Atteso a 5 anni: 11,8%

NW Natural fornisce gas naturale ai suoi clienti nel Pacifico Nordovest.

Ha aumentato il suo dividendo per 67 anni consecutivi. L'azienda ha oltre 795.000 connessioni clienti e $4,6 miliardi in attività, servendo oltre 2,5 milioni di persone nell'Oregon e nel sud-ovest dello stato di Washington.

NW Natural ha registrato una crescita costante e positiva dei clienti nell'ultimo decennio.

Dividend King #4: Farmers & Merchants Bancorp (FMCB)

Rendimento Annuo Atteso a 5 anni: 11,9%

Farmers & Merchants Bancorp è una banca di proprietà e gestione locale con 32 sedi in California. F&M Bank ha pagato dividendi ininterrotti per 87 anni consecutivi ed ha aumentato il suo dividendo per 58 anni consecutivi.

A metà luglio, F&M Bank ha riportato i risultati finanziari per il secondo trimestre dell'anno fiscale 2023.

La banca ha aumentato gli utili per azione del 19% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, da $23,57 a $28,03.

Ha registrato una crescita del 2% di prestiti e depositi.

Il reddito netto da interessi è cresciuto del 17% grazie all'espansione del margine netto da interessi dal 3,52% al 4,27% e alla crescita dei prestiti.

La direzione rimane ottimista per il futuro prossimo, dato che i tassi di interesse aggressivi implementati dalla Fed sono probabilmente destinati a sostenere un ampio margine netto d'interesse.

Dividend King #3: Altria Group (MO)

Rendimento Annuo Atteso a 5 anni: 12,3%

Altria Group è stata fondata da Philip Morris nel 1847 ed oggi è cresciuta fino a diventare un colosso dei beni di consumo.

Sebbene sia principalmente nota per i suoi prodotti del tabacco, è significativamente coinvolta nel settore della birra grazie alla sua quota del 10% nella gigante globale della birra, Anheuser-Busch InBev.

Dividend King #2: Target Corporation (TGT)

Rendimento Annuo Atteso a 5 anni: 12,9%

Target è una catena di vendita al dettaglio economica presente solo sul mercato statunitense.

Il suo business comprende circa 2.000 grandi magazzini che offrono generi vari e cibo, e fungono da punti di distribuzione per il suo fiorente business di e-commerce.

Target dovrebbe generare circa $110 miliardi in entrate totali quest'anno.

Dividend King #1: 3M Company (MMM)

Rendimento Annuo Atteso a 5 anni: 15,1%

3M vende più di 60.000 prodotti utilizzati ogni giorno in case, ospedali, uffici e scuole di tutto il mondo. Ha circa 95.000 dipendenti e serve clienti in più di 200 paesi.

3M è ora composta da quattro divisioni separate: Safety & Industrial, Healthcare, Transportation & Electronics e Consumer.

L'azienda ha anche annunciato che avrebbe scorporato il suo segmento Healthcare in un'entità autonoma, che avrebbe generato $8,6 miliardi di entrate nel 2021.

Si prevede che la transazione si concluderà entro la fine del 2023.

Elenco delle 50 Azioni Dividend Kings

Ecco un elenco di tutti 50 Dividend Kings, suddivisi per settore, aggiornati al 2023.

Materiali di Base

Stepan (SCL)

H.B. Fuller (FUL)

PPG Industries (PPG)

Nucor Corp. (NUE)

Beni di Consumo Discrezionali

Genuine Parts Company (GPC)

Leggett & Platt (LEG)

Lowe?s Companies (LOW)

Beni di Consumo di Prima Necessità

Archer Daniels Midland (ADM)

The Colgate-Palmolive Company (CL)

Hormel Foods Corporation (HRL)

Kimberly-Clark Corporation (KMB)

The Coca-Cola Company (KO)

Lancaster Colony (LANC)

Altria Group (MO)

PepsiCo (PEP)

Procter & Gamble (PG)

Sysco Corporation (SYY)

Target Corporation (TGT)

Tootsie Roll Industries (TR)

Universal Corporation (UVV)

Walmart Inc. (WMT)

Energia

National Fuel Gas (NFG)

Servizi Finanziari

Cincinnati Financial (CINF)

Farmers & Merchants Bancorp (FMCB)

Commerce Bancshares (CBSH)

S&P Global Inc. (SPGI)

Sanità

AbbVie (ABBV)

Abbott Laboratories (ABT)

Becton, Dickinson & Company (BDX)

Johnson & Johnson (JNJ)

Industriale

ABM Industries (ABM)

Dover Corporation (DOV)

Emerson Electric (EMR)

Gorman-Rupp Company (GRC)

W.W. Grainger (GWW)

Illinois Tool Works (ITW)

3M Company (MMM)

MSA Safety (MSA)

Nordson (NDSN)

Parker Hannifin (PH)

Stanley Black & Decker (SWK)

Tennant Company (TNC)

Immobiliare

Federal Realty Investment Trust (FRT)

Servizi Pubblici

American States Water (AWR)

Black Hills Corp. (BKH)

California Water Service (CWT)

Canadian Utilities (CDUAF)

Middlesex Water Company (MSEX)

Northwest Natural Gas Holding Co. (NWN)

SJW Group (SJW)

Performance dei Dividend Kings

Di norma, le aziende che aumentano stabilmente i dividendi, come i Dividend Kings, tendono a rendere meno durante i mercati rialzisti e a rendere meglio  durante i mercati ribassisti.

ETF Dividend King

I Dividend Kings non sono ufficialmente tracciati da alcun indice, e non esiste nemmeno un ETF Dividend King.

Le performance dei Dividend Kings sono calcolate utilizzando un portafoglio ponderato in modo equo dei Dividend Kings odierni, riequilibrato annualmente.

Ciò significa che il monitoraggio delle performance storiche dei Dividend Kings può essere sfalsato.

Più specificamente, il monitoraggio delle performance dei Dividend Kings spesso introduce un significativo bias di sopravvivenza.

Il Bias di sopravvivenza

Il bias di sopravvivenza si verifica quando si osservano solo le aziende che "sono sopravvissute" al periodo considerato.

Nel caso dei Dividend Kings, ciò significa che lo studio delle performance non include le ex-Kings che hanno ridotto i loro dividendi, sono state acquisite, ecc.

Tuttavia, c'è qualcosa da imparare dall'indagine sulle performance storiche dei Dividend Kings.

In particolare, le performance dei Dividend Kings dimostrano che le azioni blu chip "noiose" ed affermate, che aumentano i loro dividendi di anno in anno, continuano a prosperare sul lungo periodo. 

Panoramica dei Settori dei Dividend Kings

Le caratteristiche dei settori e della capitalizzazione di mercato dei Dividend Kings sono molto diverse dalle caratteristiche del mercato azionario più ampio.

Ecco il numero di Dividend Kings in ciascun settore del mercato azionario Americano:

Consumer Staples: 14

Industrials: 12

Utilities: 7

Consumer Discretionary: 3

Health Care: 4

Financials: 4

Materials: 4

Real Estate: 1

Energy: 1

I Dividend Kings sono sovrappesati nei settori Industrials, Consumer Staples e Utilities. Curiosamente, i Dividend Kings hanno solo un'azione nel settore Tecnologia dell'Informazione, che è il componente più grande dell'indice S&P 500.

Capitalizzazione di mercato dei Dividend Kings

I Dividend Kings sono anche variegati a livello di capitalizzazione di mercato.

Ecco lo spaccato: 

5 Mega cap (capitalizzazione di mercato di $200 miliardi+; ABBV, JNJ, PEP, PG, KO, WMT)

22 Large cap (capitalizzazione di mercato da $10 miliardi a $200 miliardi)

14 Mid cap (capitalizzazione di mercato da $2 miliardi a $10 miliardi)

8 Small cap (capitalizzazione di mercato da $300 milioni a $2 miliardi)

Curiosamente, 22 dei 50 Dividend Kings hanno capitalizzazioni di mercato inferiori a $10 miliardi.

Questo dimostra che la longevità aziendale non deve necessariamente essere accompagnata da dimensioni massicce.

Considerazioni Finali

Cercare i migliori Dividend Kings non è ovviamente l'unico modo per trovare azioni con dividendi in crescita.

Però i Dividend Kings sono un gruppo di aziende di alta qualità con un forte vantaggio competitivo sul mercato e che premiano gli azionisti con dividendi interessanti.

Acquistare aziende con queste caratteristiche, a prezzi scontati rispetto al suo valore, e detenerle per lunghi periodi di tempo, potrebbe poirtare a performance interessanti come investimenti a lungo termine.

Come dice Warren Buffett:

"Quando possediamo parti di aziende eccezionali con amministrazioni eccezionali, il nostro periodo di detenzione preferito è per sempre."