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Il mercato azionario è composto da migliaia di aziende, operanti nei campi più disparati.

 

Per facilitarne il monitoraggio, le azioni della Borsa vengono quindi raggruppate in 11 settori differenti.

 

In quest?articolo ti spiegherò nel dettaglio quali sono e le caratteristiche di ognuno, ma soprattutto, ti rivelerò in quali settori del mercato azionario è meglio investire.


Ok, partiamo.

 


Cos?è un settore azionario?

 

Il settore azionario è un gruppo di azioni simili, riferite ad aziende che  operano nello stessa industria.

 


Quanti sono i settori azionari?

 

Secondo il Global Industry Classification Standard (GICS), che è un sistema di tassonomia sviluppato dall? MSCI e da  Standard & Poor's,

i settori del mercato azionario sono 11.







Più dettagliatamente Il sistema piramidale del GICS è composto da 11 macro-settori al cui interno trovano poi spazio:


-24 gruppi d?industria

-69 Industrie

-158 sotto-industrie

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


Quali sono i settori azionari?

 


1. Tecnologico



Il settore tecnologico è composto da diversi sottosettori e industrie, tra cui:


 

Questo settore è in piena espansione negli ultimi decenni, e ne fanno parte le aziende che attualmente hanno la maggior capitalizzazione di mercato al mondo.


Aziende del settore tecnologico:


Apple, Microsoft, Amazon e Google (Alphabet).

 

Caratteristiche del settore tecnologico:


Poiché questo settore è composto maggiormente da società in rapida crescita (chiamate Growth) devi tener presente che  i titoli tecnologici possono avere una volatilità maggiore rispetto a quelli di altri settori.

 

Nota: se non sai cos?è la volatilità di un titolo azionario, l?ho spiegato nel dettaglio in questa guida su come investire in azioni.



2.Finanziario

 

Il settore finanziario comprende un'ampia gamma di società finanziarie:



Aziende del settore finanziario:

 

Esempi di aziende del settore finanziario Americano  sono i 2 colossi dei pagamenti elettronici Visa e MasterCard, oltre alle Banche JPMorgan Chase e Bank of America .


Caratteristiche del settore finanziario:


Le società finanziarie sono legate a doppio filo all?andamento dell'economia, quindi sono un valido strumento per fare profitto durante un periodo di espansione economica.



3. Energetico

 

Il settore energetico comprende le imprese coinvolte nell'estrazione, produzione, raffinazione e vendita di risorse energetiche come:



Aziende del settore Energetico:


Il settore energetico Americano comprende alcune delle più grandi compagnie energetiche del mondo, come Exxon Mobil e Chevron.

 

Caratteristiche del settore Energetico:

 

In generale, la performance del settore energetico è strettamente legata al prezzo del petrolio.


Generalmente i titoli del settore energetico sono relativamente stabili, ma possono subire un'estrema volatilità in seguito al verificarsi di eventi geopolitici.


Un esempio?


Lo scoppio della guerra in Ucraina ha fatto lievitare i prezzi di petrolio e gas naturale, causando un veloce apprezzamento di tutti i titoli del settore energetico.

 

 

4. Industriale


Il settore industriale è molto vasto. ed include aziende coinvolte in un'ampia gamma di attività differenti:


 

Esempi di aziende del settore Industriale:


Colossi del settore industriale Americano sono per esempio  Boeing ed Honeywell.

 

5. Beni di consumo di prima necessità

 

Il settore dei beni di consumo di prima necessità ,è costituito da aziende che producono e vendono prodotti di base ,come:



Esempi di aziende del settore dei beni di consumo di prima necessità:

 

Alcuni esempi di aziende operanti nel settore dei beni di prima necessità sono Colgate-Palmolive, Procter & Gamble, The Coca-Cola Company, WalMart.

 

Caratteristiche del settore dei beni di consumo di prima necessità:


I prodotti ed i servizi delle aziende di queste settore sono essenziali,  di cui i consumatori hanno bisogno regolarmente, e a cui non possono rinunciare; nemmeno in tempo di crisi.


Per questo motivo i titoli appartenenti a questo settore, sono più stabili rispetto ad altri, e sono  classificati come difensivi.


Cosa sono i titoli azionari difensivi?


Si considerati difensivi, tutti i titoli che risentono meno dei cali, durante un periodo di recessione economica.


Vuoi un esempio?

 

Prendiamo l?azienda Wal Mart, che rappresenta è la più grande catena di supermercati al Mondo.


 



Facciamo un confronto dell?andamento di questo titolo con l?indice della Borsa Americana (l? S&P500) durante la crisi del Covid, a Marzo 2020.





 

 


Come puoi vedere l?indice della Borsa Americana (in azzurro) è calato del 33% a seguito dello scoppio del Covid.


Come si è comportata invece l?azione difensiva Wal Mart?


Nello stesso identico periodo, l?azione Wal Mart (in arancio) non solo non è calata, ma è addirittura salita del 12% !


Questo singolo esempio può bastarti a farti capire perchè è importante avere (anche) dei titoli difensivi in portafoglio.

 



6. Beni di consumo discrezionali (ciclici)

 

Questo settore comprende società che vendono beni e servizi di largo consumo, ma che non sono di prima necessità.


Stiamo parlando di:


 

Esempi di aziende del settore dei beni di consumo discrezionali

 

Rientrano in questa categoria titoli come Tesla, Nike, Starbucks. 

 

Caratteristiche del settore dei beni di consumo discrezionali:

 

A differenza dei beni di prima necessità, i prodotti e i servizi di tipo discrezionale vengono acquistati se i consumatori hanno a disposizione della liquidità in eccedenza, dopo aver fatto fronte alle spese primarie.


Va da se, che i titoli di questo settore performano meglio durante i periodi di espansione economica, piuttosto che durante i periodi di recessione.

 

 

 

 

7. Utilities

 

Il settore delle utilities comprende le società che forniscono ai clienti servizi di pubblica utilità, come acqua , luce e gas.


Queste aziende tendono ad operare localmente, con poca o addirittura nessuna concorrenza.

 

Esempi di aziende del settore delle Utilities:

Alcune delle più grandi società di servizi pubblici Americani includono NextEra Energy, Duke e The Southern Company.


Caratteristiche del settore delle Utilities:


Poiché i servizi di pubblica utilità sono considerati essenziali per la vita quotidiana, anche questo è generalmente visto come un settore difensivo, le cui azioni sono da acquistare in vista di periodi di contrazione e recessione economica.


 

 

 

8. Telecomunicazioni



Il settore dei servizi di comunicazione comprende:


 


Esempi del settore delle Telecomunicazioni:


Esempi di aziende di questo settore sono per esempio Netflix, Paramount, Vodafone.

 

 

Caratteristiche del settore delle Telecomunicazioni:


Al momento in cui scrivo,il settore delle telecomunicazione è quello che offre i rendimenti da dividendi più elevati tra tutti gli 11 settori.

Le aziende vantano un alto livello free cash flow, che può sostenere nel tempo gli alti dividendi.



9. Sanitario

 

Il settore sanitario è costituito da titoli di società coinvolte in una vasta gamma di settori legati alla salute:


 


Esempi di aziende del settore Sanitario:

 

Esempi di grandi aziende del settore sanitario sono UnitedHealth Group e Pfizer.

 

Caratteristiche del settore Sanitario:


E? un dato di fatto che le persone necessitino sempre di cure mediche;che siano visite ospedaliere piuttosto che acquisto di farmaci e\o dispositivi medici.


Pertanto, le aziende di questo settore sono generalmente stabili e poco volatili in Borsa.


Le azioni di questo settore vengono detenute in portafoglio proprio per bilanciare i titoli ad alta volatilità appartenenti ad altri settori (come quello tecnologico).


10. Immobiliare

 

Questo settore è costituito da società che si occupano dello sviluppo e della gestione di beni immobiliari.


I principali componenti di questo settore sono i fondi d? investimento immobiliari (chiamati Reits negli Stati Uniti).


I Reits  acquistano immobili di vario genere: 


abitazioni, uffici, hotel, centri commerciali, ospedali

per poi metterli a reddito.


Rientrano in questo settore anche:


 

L?andamento dei titoli di questo settore è molto influenzato dall'apprezzamento o al deprezzamento generale degli immobili e dall?andamento dell?economia.


Esempi di aziende del settore Immobiliare:


Esempi di grandi aziende di questo settore sono Re\Max e Simon Property Group.

 


Caratteristiche del settore Immobiliare:


Generalmente, durante un periodo di espansione economica, i prezzi degli affitti tendono ad aumentare, così come il tasso di occupazione degli immobili.


Al contrario, durante una recessione, i prezzi degli immobili rimangono stabili o calano, ed al contempo aumenta il numero di inquilini che non riesce più a pagare l?affitto.

 

 

 

11. Materie prime

 

Le aziende del settore delle materie prime sono quelle che forniscono (anche ad altre aziende) le materie necessarie per realizzare i prodotti finiti.


Queste aziende si dedicano alla ricerca, all?estrazione e alla lavorazione di materie prime come  petrolio, legname, vetro, rame, oro?


Fanno quindi parte di queste settore:

 


Esempi di aziende del settore delle materie prime:

 

Esempi di aziende di questo settore sono il produttore di vernici Sherwin-Williams e il produttore di prodotti chimici DuPont.

 


Caratteristiche del settore delle materie prime:

 

Il settore delle materie prime è fortemente legato ai cicli economici, e tende a prosperare durante i periodi di espansione, quando i prezzi delle materie prime tendono ad aumentare.

.


 

 

Su quale settore del mercato azionario conviene investire?

 

Bene, ora che ti ho illustrato tutti i settori del mercato azionario, e le loro caratteristiche, ti starai appunto domandando?

 

Su quale settore è meglio investire?

 

Risposta breve: su tutti (o quasi) :)

 

Mi spiego meglio.

 

Se vuoi investire in azioni è importante che tu abbia un portafoglio ben bilanciato e soprattutto diversificato.

 

 

Cosa significa Diversificare un portafoglio?

 

Significa  proprio possedere un  ampio numero di azioni eterogenee, ovvero appartenenti a differenti settori del mercato azionario . 

 


Perchè è importante diversificare in vari settori?


Perché, investendo in azioni appartenenti a settori diversi, riesci a mediare le performance e contenere le oscillazioni del portafoglio.

 

Infatti, come ti ho spiegato, i settori azionari non si muovono in maniera omogenea.

 

Spesso, a seconda del ciclo economico, o a seguito di eventi geopolitici, alcuni settori salgono mentre altri scendono; e viceversa.

 

Ti faccio un esempio pratico.

 

Facciamo un confronto tra un ETF che replica l?andamento del settore energetico Americano (IUES in colore giallo) e quello del settore Tecnologico ( XLK in colore azzurro).


 


 


Nell?immagine qui sopra puoi vedere come, durante i primi mesi del 2022, i timori prima, e lo scoppio effettivo della guerra in Ucraina, hanno fatto schizzare al rialzo i titoli del settore energetico, con un + 33% in soli 4 mesi. 

 

Nello stesso frangente però, il settore Tecnologico ha avuto un calo del 7%.

 

Quindi, se tu avessi investito solamente nel settore Tecnologico, non solo ti  saresti ritrovato con un portafoglio in perdita, ma non avresti avuto l?opportunità di trarre beneficio del rialzo dei prezzi dell'energia.

 

Ecco, avere un mix di titoli nel tuo portafoglio,appartenenti a vari settori, fa si che le performance siano mediate, e che le oscillazioni siano più contenute. 

 

E ora, in conclusione, la domanda clou?


Come si costruisce un portafoglio (ben) diversificato, tra i vari settori?


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